恆指成份股2016業績

業績期剛過了不久，以下是恆指成份股的2016年業績以供參考。

不包括股份(非12月年結)：

新鴻基地產 (00016)
新世界發展 (00017)
信和置業 (00083)
領展房產基金 (00823)
聯想集團 (00992)
百麗國際 (01880)

股份	公吿日期	報告貨幣	2016全年	2015全年	增加(減少) %		股東回報率	資產回報率
長和 (00001)	22-03-2017	HK$m	33,008	118,570	-72.2%	(註)	7.8%	3.3%
中電控股 (00002)	27-02-2017	HK$m	12,711	15,656	-18.8%	(註)	12.9%	6.2%
香港中華煤氣 (00003)	16-03-2017	HK$m	7,341	7,302	0.5%		13.6%	6.3%
九龍倉集團 (00004)	09-03-2017	HK$m	21,440	16,024	33.8%	(註)	6.8%	4.8%
匯豐控股 (00005)	21-02-2017	US$m	1,299	12,572	-89.7%	(註)	0.74%	0.06%
電能實業 (00006)	21-03-2017	HK$m	6,417	7,732	-17.0%		5.4%	4.9%
恆生銀行(00011)	21-02-2017	HK$m	16,212	27,494	-41.0%	(註)	11.5%	1.2%
恆基地產 (00012)	21-03-2017	HK$m	21,916	21,326	2.8%		8.3%	6.2%
新鴻基地產 (00016)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
新世界發展 (00017)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
太古股份公司Ａ(00019)	16-03-2017	HK$m	9,644	13,429	-28.2%		4.3%	2.6%
東亞銀行 (00023)	17-02-2017	HK$m	3,723	5,522	-32.6%		4.7%	0.49%
銀河娛樂 (00027)	28-02-2017	HK$m	6,283	4,161	51.0%		13.6%	9.5%
港鐵公司 (00066)	07-03-2017	HK$m	10,254	12,994	-21.1%		6.9%	4.0%
信和置業 (00083)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
恆隆地產 (00101)	26-01-2017	HK$m	6,195	5,092	21.7%		4.9%	3.5%
昆侖能源 (00135)	29-03-2017	HK$m	659	1,491	-55.8%		1.6%	0.47%
招商局港口 (00144)	29-03-2017	HK$m	5,494	4,808	14.3%	(註)	8.3%	5.3%
中國旺旺 (00151)	14-03-2017	RMBm	3,519	3,382	4.1%		28.7%	12.9%
吉利汽車(00175)	22-03-2017	RMBm	5,112	2,260	126.2%		20.9%	7.6%
中信股份 (00267)	23-03-20178	HK$m	43,119	41,812	3.1%	(註)	8.9%	0.59%
國泰航空 (00293)	15-03-2017	HK$m	(575)	6,000	-109.6%		-1.0%	-0.32%
中國石油化工股份 (00386)	26-03-2017	RMBm	46,672	32,112	45.3%		6.5%	3.1%
香港交易所 (00388)	27-02-2017	HK$m	5,769	7,956	-27.5%		17.9%	2.3%
中國海外發展 (00688)	22-03-2017	HK$m	37,021	34,643	6.9%	(註)	16.6%	6.5%
騰訊控股 (00700)	22-03-2017	RMBm	41,095	28,806	42.7%		23.5%	10.4%
中國聯通 (00762)	15-03-2017	RMBm	625	10,562	-94.1%		0.27%	0.10%
領展房產基金 (00823)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
華潤電力 (00836)	23-03-2017	HK$m	7,708	10,025	-23.1%		11.1%	3.9%
中國石油股份 (00857)	30-03-2017	RMBm	7,857	35,517	-77.9%		0.66%	0.33%
中國海洋石油 (00886)	23-03-2017	RMBm	637	20,246	-96.9%		0.16%	0.10%
建設銀行 (00939)	29-03-2017	RMBm	231,460	228,145	1.5%		14.7%	1.1%
中國移動 (00941)	23-03-2017	RMBm	108,741	108,539	0.2%		11.1%	7.1%
聯想集團 (00992)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
長江基建集團 (01038)	21-03-2017	HK$m	9,636	11,162	-13.7%		10.0%	7.5%
恆安國際 (01044)	21-03-2017	RMBm	3,596	3,259	10.3%		24.4%	10.5%
中國神華 (01088)	17-03-2017	RMBm	24,910	17,649	41.1%		7.9%	4.3%
華潤置地 (01109)	22-03-2017	HK$m	19,500	17,697	10.2%		16.7%	4.6%
長實地產 (01113)	22-03-2017	HK$m	19,415	17,113	13.5%		7.2%	4.9%
友邦保險 (01299)	24-02-2017	US$m	4,164	2,765	50.6%	(註)	11.9%	2.2%
工商銀行 (01398)	30-03-2017	RMBm	278,249	277,131	0.4%		14.1%	1.2%
百麗國際 (01880)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a		n/a	n/a
金沙中國有限公司 (01928)	17-02-2017	US$m	1,224	1,459	-16.1%		24.4%	10.9%
瑞聲科技 (02018)	22-03-2017	RMBm	4,025	3,106	29.6%		28.4%	16.6%
中國平安 (02318)	22-03-2017	RMBm	62,394	54,203	15.1%		16.3%	1.1%
蒙牛乳業 (02319)	29-03-2017	RMBm	(751)	2,367	-131.7%	(註)	-3.6%	-1.5%
中銀香港 (02388)	31-03-2017	HK$m	55,503	23,757	133.6%	(註)	24.7%	2.4%
中國人壽 (02628)	23-03-2017	RMBm	19,127	34,699	-44.9%		6.3%	0.70%
交通銀行 (03328)	28-03-2017	RMBm	67,210	66,528	1.0%		10.7%	0.80%
中國銀行 (03988)	31-03-2017	RMBm	164,578	170,845	-3.7%		11.7%	0.91%

(註)
長和 (00001)：2015年包括已終止業務(地產及酒店)HK$80,381m。

中電控股 (00002)：2015年包括出售澳洲lona燃氣收益HK$6,619m及其他，以營運盈利計，年增長約7%。

九龍倉集團 (00004)：2016年包括出售九倉電訊收益HK$7,260m。

匯豐控股 (00005)：2016年包括: (1)已出售巴西業務的虧損及交易業績：US$2,081m ；(2)環球私人銀行業務 – 歐洲商譽減損 ：US$3,240m。

恆生銀行(00011)：2015 包括年上半年出售部分所持有之興業銀行股權帶來之收益HK$10,600m。

招商局港口 (00144)：2016年包括：出售金融資產之收益HK$512m / 投資物業公允價值增加 HK$594m / 關連人士作出之彌償HK$442m。

中信股份 (00267)：2016年包括：已終止內地住宅房地產項目淨利HK$10,337m。

中國海外發展 (00688)：2016年包括：向關聯公司出售項目之收益HK$10,175m。

友邦保險 (01299)：截至2016年11月30日年度。

蒙牛乳業 (02319)：2016年包括商譽減值RMB2,253m。

中銀香港 (02388)：2016年包括出售已終止業務(南洋商業銀行)利潤HK$31,302m。


11-04-2017

實戰交易2017 - 賣出部份匯豐控股

今日上午11:33賣出部份匯豐控股(00005)：

賣出股數：3,200股
賣出價：63.4元

賣出原因：

減持能力較弱股份(2016年業績不佳)，等候機會換入其他強勢股。

獲利：

($63.4 - $59.94) x 3,200股 - $730交易費 = 10,342元

我現時的持貨：

股份名稱	股數	平均買入價($)	現股價($)(*)	總市值($)
匯豐控股(00005)	1,200	59.94	63.35	76,020
金界控股(03918)	36,000	4.64	4.46	160,560
中國銀行(03988)	100,000	3.96	3.73	373,000

(*) 06-04-2017下午1:00


06-04-2017

財經日誌 (04-2017)

4月的財經日誌以供參考。最矚目的當然是下星期的「習特會」- 國家主席習近平將於下周四(06-04-2017)與美國總統特朗普會晤，地點為特朗普位於美國佛州私人豪華莊園。

中國

31-03-2017     3月製造業PMI / 3月非製造業PMI
01-04-2017     3月財新中國製造業採購經理人指數
04-04-2017     2月貿易收支 / 2月工廠訂單
06-04-2017     國家主席習近平將與美國總統特朗普會晤。
06-04-2017     3月財新中國服務業採購經理人指數 / 3月財新中國綜合採購經理人指數
07-04-2017     3月外匯存底
10-04-2017     3月貨幣供給(M0/M1/M2) / 3月社會融資(人民幣)
12-04-2017     3月PPI / CPI
13-04-2017     3月貿易收支
17-04-2017     第一季GDP / 3月工業生產
27-04-2017     3月Swift全球支付人民幣
30-04-2017     4月非製造業PMI / 製造業PMI

美國

31-03-2017     3月芝加哥採購經理人指數
01-04-2017     3月終值Markit美國製造業採購經理人指數 / 美國綜合採購經理人指數
05-04-2017     3月終值Markit美國服務業採購經理人指數
07-04-2017     3月失業率
13-04-2017     3月PPI
14-04-2017     3月CPI
18-04-2017     3月新屋動工
21-04-2017     4月初值Markit美國服務業PMI / 綜合PMI / 美國製造業PMI
25-04-2017     3月新屋銷售
28-04-2017     第一季初訂GDP年化

歐洲

31-03-2017     3月初訂核心CPI
01-04-2017     3月終值Markit歐元區製造業採購經理人指數 / 2月失業率 / 2月PPI
04-04-2017     2月零售銷售
05-04-2017     3月終值Markit歐元區綜合採購經理人指數 / 服務業採購經理人指數
06-04-2017     3月Markit歐元區零售業採購經理人指數
11-04-2017     2月工業生產
19-04-2017     2月貿易收支 / 3月CPI
20-04-2017     4月初訂消費者信心指數
21-04-2017     4月初值Markit歐元區服務業PMI / 綜合PMI / 製造業PMI
24-04-2017     政府債務/GDP比率



31-03-2017

減肥戰 - 蝸牛式前進

轉眼已到3月底，是時侯檢討一下我的減肥成績了。

2月初開始時101.4kg，起初較為積極，很快降至約100kg，但3月又故態復萌，胡亂吃喝，弄至體重暴升至102.1kg，幸好及時修正，堅持少吃多餐，晚飯後到家附近商場shopping兼散步，消耗多餘卡路里，早晚做拉筋運動，終於蝸牛式前進了一點點，現報98.7kg，在10天移動平均線(上圖橙色線)之下，比減肥開始時重量下降2.7%。


我的BMI如下：

2月1日：32.4
3月31日：(98.7 / (1.77 1.77) = 31.5

目標：6月30日降至78公斤

老實說，真的有點難，但為了健康，我會努力的。😆😆😆😆😆


31-03-2017

實戰交易2017 - 短炒熊証又再虧損

星期三，港股急跌2百多點，筆者又手痕，買入熊証短炒，可惜沒有意志持有，又出現小虧損作結。交易詳細如下：

恆指匯豐七乙熊Ａ(RP) (65507)
收回價：恆指25,088點
最後交易日：27-12-2017
槓桿比率：21倍

23-03-2017買入：
買入股數：800,000股
買入價：0.060元

23-03-2017賣出：
賣出股數：400,000股
賣出價：0.054元

24-03-2017賣出：
賣出股數：400,000股
賣出價：0.061元

虧損：($0.054 - $0.060) x 400,000股 + ($0.061 - $0.060) x 400,000股 - 交易費380元 = -2,380元

風險提示：以上乃只是筆者個人見解及行為，牛熊証乃高風險衍生工具，投資者可能很容易損失全部本金，買賣應注意可承受之風險，小心為上。


第一季將完，回顧我這季的炒股成績，是一次頗完美的失敗，主因是錯估特朗普上任會令市跌，因而買入熊証「對沖」下跌風險。然而，大市已早於去年12月轉勢，並因特朗普政策點燃了市場大量的剩餘資金，大量買入美、歐、港股。我未能及時調整看法，仍以恆指熊証對沖，最後熊証虧損，但持有之股份卻回落，對沖保本不成更雙重損失！最後一幕是美國加息0.25%之後大挾淡倉，恆指3月16日急升496點，筆者持有之熊証再一次重傷！😆😆😆😆😆

《孫子兵法》強調「知天知地」，筆者沒有留意天時(市場大氣候)，亦選錯地(持有上升動力不足之股份及與大市相反之熊証)，更沒有適當地檢討變陣，敗兵也不能怪誰了。

重整旗鼓，展望第二季，除非出現重大黑天鵝事件，否則將停用高風險之衍生工具買賣，重回基本步：選好股，靚位買入等收成。暫仍以升市(小回大漲)為主調，以下是筆者現時之持股，大部份都是較高位買入的，但所有都有不俗的派息：

股份名稱	股數	平均買入價($)	現股價($)(*)	總市值($)
匯豐控股(00005)	4,400	59.94	63.00	277,200
金界控股(03918)	36,000	4.64	4.47	160,920
中國銀行(03988)	100,000	3.96	3.92	392,000

(*) 24-03-2017收市價

若找到好股，會考慮換馬或加倉。😄😄😄😄😄


24-03-2017

金介控股(03918)、銀河娛樂(00027)、金沙中國(01928)之P/E比較

近來澳門賭博收入增加，澳門賭股龍頭金沙中國(01928)及銀河娛樂(00027)的股價也升了不少。金介控股(03918)也是賭場股，但開賭的地方不在澳門，而是在柬埔寨的金邊市。

現從以上三隻股份之股價、每股盈利及市盈率(P/E)的角度比較分析：

(1) 銀河娛樂(00027)：

澳門賭收轉弱，盈利2014年見頂，股價亦於2014年由高位漸漸回落，2016年盈利開始見底回升，股價亦漸漸向上。市盈率於股價高峰時達約35倍，之後盈利倒退，令其市盈率高達45倍，之後跟股價回調至大約15倍。2016年，澳門賭收改善，盈利亦強力回升，但股價於其間由低位彈升逾倍，市盈率亦急升至近期約28倍之高位。

(2) 金沙中國(01928)：

跟銀河娛樂相似，盈利2014年見頂，股價亦於2014年由高位回落，2016年盈利跌幅減少，股價亦見底回升不少。市盈率於股價高峰時達約30倍，之後盈利急速倒退，市盈率跟股價回調至大約15倍。2016年，澳門賭收改善，可惜盈利仍略為倒退，但股價於其間由低位彈近倍，市盈率亦急升至近期約30倍之高位。

(3) 金介控股：

公司之賭場在柬埔寨的金邊市，亦有不少中國大陸客源。開業以來賭收逐步上升。跟澳門賭業股相似，股價於2014年衝高至約8.5元回落，2016年低位至3.86元開始回升，至現價約4.5元。盈利方面，2014年略為倒退，2015年又回復增長，2016年的每股盈利增長較2015年弱，大約只有4%。市盈率則較澳門賭股便宜得多，現時大約7倍，而於2014年最高達約18倍。

2017年第一季將完結，公司即將公告第一季盈利摘要，若賭收可持續增長，加上其第二期賭場將於今年開幕，其估值或可大幅改善也不出為奇。

21-03-2017

實戰交易2017 - 賣出熊証、買入中國銀行

今天(21-03-2017)上午約10:20賣出以下熊証：

恆指匯豐七乙熊Ａ(RP) (65507)：

賣出股數：500,000股
賣出價：0.056元

賣出原因：

港股向上，停止反向盤。

虧損：

($0.056 - $0.104) x 500,000股 - $300買賣交易費 = -24,300元


今天(21-03-2017)上午約10:30買入以下股份：

中國銀行(03988)：

買入股數：100,000股
買入價：3.96元

買入原因：

將公告業績，大市向上，希望持有收取股息並賺價。

風險提示：以上乃只是筆者個人見解及行為，牛熊証乃高風險衍生工具，投資者可能很容易損失全部本金，買賣應注意可承受之風險，小心為上。

21-03-2017

實戰交易2017 - 趁機減持股份

今天(16-03-2017)下午約1:10賣出以下股份：

(1) 賣出金沙中國(01928)：

賣出股數：6,000股
賣出價：34.75元

賣出原因：

美國加息後，趁恆指裂口跳升沽出減磅。

獲利：

($34.75 - $34.15) x 6,000股 - $1,500買賣交易費 = 2,100元

(2) 賣出匯豐控股(00005)：

賣出股數：3,200股

賣出價：63.90元

賣出原因：

美國加息後，趁恆指裂口跳升沽出減磅。

虧損：

($63.90 - $63.95) x 3,200股 - $1,500買賣交易費 = -1,660元

16-03-2017

實戰交易2017 - 再買入熊証對沖下跌風險

今天(03-03-2017)開市買入以下熊証作對沖：

恆指匯豐七乙熊Ａ(RP) (65507)
收回價：恆指25,088點
最後交易日：27-12-2017
槓桿比率：11倍
恆指參考價：23,580點

買入股數：500,000股
買入價：0.104

買入原因：

買入金沙中國(01928)及增持匯豐控股(00005)後市況不利，恆指「穿頭破腳」；歐美、亞太及中國股市全線跌，因此買入熊証作對沖保護。


風險提示：以上乃只是筆者個人見解及行為，牛熊証乃高風險衍生工具，投資者可能很容易損失全部本金，買賣應注意可承受之風險，小心為上。


03-03-2017

實戰交易2017 - 重新部署

今天(02-03-2017)開市作出以下股份之部署：

(1) 賣出恆指匯豐七乙熊Ａ(RP) (65507)：

賣出股數：250,000股
賣出價：平均0.0762元

賣出原因：

特朗普國會演說表現溫和感人，不再挑起罵戰，減稅及基建計劃有利經濟，70%人認同其政策，特朗普不再是壞蛋，特朗普經濟即將起飛；楊潔篪訪美，邀國務卿訪華，中美進入合作新階段，有利雙方經濟，股市將小回大漲，所以將看淡熊証沽出。

虧損：

($0.0762 - $0.1504) x 250,000股 - $528交易費 = -19,078元

(2) 買入匯豐控股(00005)：

買入股數：3,200股

買入價：63.95元

買入原因：

• 受惠憧憬加息；
• 跌至100天移動平均線見支持；
• 股份回購進行中。

(3) 買入金沙中國(01928)：

買入股數：6,000股

買入價：34.15元

買入原因：

• 澳門賭收明顯改善；
• 新場巴黎人使集團收入增加；
• 大成交突破10天移動平均線。

風險提示：以上乃只是筆者個人見解及行為，買賣股票應注意可承受之風險，小心為上。

02-03-2017

實戰交易2017 - 賣出短炒之恆指熊証

今天(01-03-2017)於約上午9時48分賣出以下恆指熊証：

恆指匯豐七乙熊Ａ(RP) (65507)
收回價：恆指25,088點
最後交易日：27-12-2017
槓桿比率：14.0
恆指參考價：23,800點

賣出股數：500,000股
賣出價：0.090元

賣出原因：

中國PMI改善，中資搶港地，地產股升，今天開市恆指升108點，所以先行獲利。

獲利：

(0.090-0.084) x 500,000 - $300交易費 = 2,700元


風險提示：以上乃只是筆者個人見解及行為，牛熊証乃高風險衍生工具，投資者可能很容易損失全部本金，買賣應注意可承受之風險，小心為上。


01-03-2017